根據(jù)常州中院的裁定書(shū),合議庭認(rèn)為上海國(guó)律僅提供了深圳證券交易所對(duì)*ST炎黃等6被告因未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)之違規(guī)行為作出的《公開(kāi)譴責(zé)》,而未提供相應(yīng)的行政機(jī)關(guān)的行政處罰決定或刑事判決書(shū),故原告的起訴目前尚不符合法院受理的條件,待條件符合時(shí)可再行起訴。
陶宏認(rèn)為,“法院駁回是錯(cuò)誤的,限制法人股股東起訴也是錯(cuò)誤的?!彼赋觯?ST炎黃的上述案件,對(duì)如何保護(hù)小股東利益,包括法人股東的利益,如何啟動(dòng)民事賠償司法程序,如何通過(guò)民事賠償促動(dòng)上市公司進(jìn)行自律等,都有法律上的及現(xiàn)實(shí)上的意義。
上海國(guó)律在上訴狀中表示,由于原告是通過(guò)拍賣取得*ST炎黃股權(quán)的,因此不適用最高人民法院針對(duì)滬深證券二級(jí)市場(chǎng)作出的《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》,而該司法解釋也明確指出,在國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的證券市場(chǎng)以外進(jìn)行的交易和在國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的證券市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行的交易,不適用該規(guī)定。而《證券法》明文規(guī)定,虛假陳述侵害了投資人權(quán)益的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)侵權(quán)賠償責(zé)任。本案應(yīng)予受理。
上海國(guó)律同時(shí)認(rèn)為,行政處罰或刑事判決書(shū)不應(yīng)成為本案受理的前提。原因是,被告*ST炎黃已經(jīng)多次公開(kāi)承認(rèn)存在違規(guī)擔(dān)保、虛假陳述的事實(shí),并多次發(fā)布了公告。對(duì)被告已經(jīng)自認(rèn)的事實(shí),依據(jù)訴訟法和證據(jù)規(guī)則,原告無(wú)須再作舉證。
市場(chǎng)人士認(rèn)為,法人股股東以上市公司虛假陳述為由起訴公司并要求其承擔(dān)賠償責(zé)任的案例極為少見(jiàn)。如果法院能準(zhǔn)許投資者直接起訴,對(duì)上市公司和證券市場(chǎng)能起到良好的監(jiān)督作用,希望在合適的時(shí)機(jī),對(duì)此能有所突破。
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